动态股权,一种激励股东的股权设计

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所属分类:动态股权设计

动态股权

大家一谈到股权,通常说的是工商局注册时候的股权,认为这是一种固定的股权比例;但是,还有一种股权叫动态股权。

大家可以想一个问题,创业一段时间后,很难想到在这个公司的发展运营过程中,谁的贡献大,谁付出的多,最大的股东仅仅是出资比例最多的那个人吗?是不是某些付出少的股东的股份比例应该调整变小,付出多的股东股权比例应该调高点。

如果在传统的模式下,有3个人成立一家公司,定的一个固定比例是:40%,30%,30%。但是随着业务的开展,每个人的能力是不一样的,每个人的贡献是不一样的,每个人为公司的付出也是不一样的。如果一开始,不知道股东在未来付出咋样,仅仅根据出资比例来定股份的比例,那么在未来对于付出多的股东是不公平的,所以有了今天的动态股权。

我们都知道股东在承担风险的时候,是按照认缴的金额来承担风险的;在享受分红的时候,也是按照股份比例来分的。对于付出多的股东,就该多分点钱。那么,股权改变了,分红自然也就改变了。

股权在公司运营后的改变,有两个方法比较好:认缴资本法和实缴资本法。

众所周知,认缴和实缴之间,存在一个时间差,比如说,某公司成立之初,认缴1000万,实缴10万,规定时间是30年,那么,股东在30年内,把990万陆续补缴齐就可以。而股权比例是按照股东之间的认缴比例来设计的。

所以,我们可以利用这一点,来设计动态股权。接下来我们就通过一个案例来讲解一下这两种方法。

认缴资本法

某企业,有A.B.C三个股东,一开始搞不清楚谁当老大,这3个人一致决定使用动态股权分配机制。

这3人分别出资4万、3万、3万,作为公司的原始资本投入,也是公司的实缴资本,在工商注册的时候,就按照认缴资本法来体现各自之间的股权比例。

开始运作一段时间后,企业有资金需要,于是三人又投了一部分钱进去,但是没有按股份比例投入。ABC分别投了:10万,15万,10万进去。

但是三人没有订好投钱后股权如何变更,所以没有在工商局去更改股权情况,财务只是做了实缴资本的调整。

又经过一段时间,abc三人为公司的发展做出了不同的贡献,他们各自的积分不断的累加。

当然,这个积分规则是前期商量好的,比如说你销售了多少,贡献值是多少?拉了多少投资贡献值是多少?提供技术的贡献值是多少等等。

一段时间后, 假设ABC三人的贡献值分别是:30万、18万、52万。我们的最终股份比例是按照贡献值来确定的股份比例。

所以,需要到工商局去改变认缴资本的数量,改变成300万,180万,520万。就能达到上表中的认缴资本所显示的股权比例。

当然,我们过了一段时间后,还可以继续这样去调节股权,让多劳的人多得。

这就是动态股权中的认缴资本法。

实缴资本法

同样案例,最开始的时候,3个人分别出资:4万、3万、3万作为初始现金投入。但是,约定好的实缴现金定为0.4万,0.3万,0.3万,剩下的钱作为资本公积。具体数据如下表(第一次工商注册的情况)。

也就是说:a最开始的时候,认缴是400w,实缴0.4万,总共给了4万,所以资本公积有4-0.4=3.6万。bc也是同样的情况。公司里面显示的股份比例是认缴里面的比例,ABC分别是40%,30%,30%。

这里,工商注册和我们的账务处理是有一个差别的。

经过一段时间后,公司的运营需要继续投钱,这个时候投钱不是按照股份比例来的,ABC分别投了现金30万,50万,20万,进入公司。这个时候,财务只需要做一笔股东投入“资本公积”即可。工商形式下无任何变化。股权比例还是40%,30%,30%。

这时候,资本公积开始变化。

随着时间的变化,一段时间后,abc三人在公司的发展中的付出不一样,如:资金、技术,管理,资源,业绩、时间,人脉等等,重新计算出ABC各自的贡献值。ABC的贡献值分别是:50万,30万,20万。这个时候,就要进行股权分配的调整。如果这个时候,我们把实缴的部分调为20万。

因为现在ABC三人的贡献值是100万,60万,40万,所以,新的股权比例也必须是这个比例,也就是:50%:30%:20%。把实缴资本定为20万:

那么我们根据实际情况进行调整:

A:调整后的实缴资本是10万,实增资本=10-0.4=9.6万,资本公积=4(最开始投资)+30(后期投资)-10(实缴资本)=24万

B:调整后的实缴资本是6万,实增资本=6-0.3=5.7万,资本公积=3(最开始投资)+50(后期投资)-6(实缴资本)=47万

C:调整后的实缴资本是4万,实增资本=4-0.3=3.7万,资本公积=3(最开始投资)+20(后期投资)-4(实缴资本)=19万

当股东们测算出这个数据后,只要让会计变更一下财务数据,工商变更一下工商数据就可以了。

当然,过了一定期限后,可以再次根据3个股东的贡献值来重新测算,从新变革股权比例。

这种方法就是运用了资本公积转认缴资本。

对于这两种方法,总结一下:

1、难点:

这两种方法,难点就是设计每个股东的贡献值,这个需要所有股东一起讨论,制定流程制度,标准。

2、好处:

a、适合初创型企业,亦可以用于员工激励平台。

b、起到股权激励的作用,真正的实现多劳多得。

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深圳股权律师

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